Die Aktien erreichten ein Zweijahrestief, da die Zentralbanken ihren Kampf gegen die Inflation verstärken

LONDON/SYDNEY (Reuters) – Aktien erreichten am Freitag Zweijahrestiefststände und Anleihen erlitten den achten wöchentlichen Verlust, da die Anleger die Aussicht auf einen stärkeren Anstieg der US-Zinssätze verdauten, während die Devisenmärkte nach der Intervention Japans volatil blieben. den Yen zu stützen.

Die Zinssätze sind diese Woche unter anderem in den USA, Großbritannien, Schweden, der Schweiz und Norwegen stark gestiegen, aber es war das Signal der Federal Reserve, dass sie erwartet, dass die US-Zinssätze bis 2023 anhalten werden, was den jüngsten Ausverkauf auslöste.

MSCI Weltaktienindex (.MIWD00000PUS) Sie fiel am Freitag auf den niedrigsten Stand seit Mitte 2020, nachdem sie in dem Monat etwa 12 % verloren hatte, seit Fed-Vorsitzender Jerome Powell deutlich gemacht hatte, dass eine Senkung der Inflation weh tun würde.

Der Euro fiel den vierten Tag in Folge, nachdem Daten zeigten, dass sich die Verlangsamung der deutschen Wirtschaft im September verschlimmerte, als Verbraucher und Unternehmen mit einer beispiellosen Energiekrise und steigender Inflation konfrontiert waren. Weiterlesen

Europäische Aktien fielen einen zweiten Tag lang, unter Druck gesetzt durch Verluste in allen Bereichen, von Bankaktien bis hin zu Rohstoff- und Technologieaktien.

Stokes 600 distriktweit (.stoxx) Im frühen Handel ist er um etwa 0,5 % gefallen, während der DAX in Frankfurt gefallen ist (.GDAXI) Er verlor 0,6 % und ist damit einer der schlechtesten Indikatoren in Europa. FTSE-Index in London (.FTSE) Er verlor 0,1 %, da das Pfund auf ein 37-Jahres-Tief fiel.

„Fast alles außer Inflationsdaten und politischen Entscheidungen der Zentralbanken ist im Moment nur Lärm, wobei sich der Markt fest und fast einseitig darauf konzentriert, wie hoch die Zinsen in den entwickelten Märkten steigen und wie lange sie auf diesen Höchstständen bleiben werden“, sagte Michael Brown, Chefstratege bei CaxtonFX.

„Die Botschaft der Fed am Mittwoch war klar, dass die Zinssätze höher sind als die Marktzinsen und die Politik noch lange Zeit eingeschränkt bleiben wird, höchstwahrscheinlich bis 2023 – in diesem Umfeld ist es fast unmöglich, langfristige Aktien zu halten. oder Staatsanleihen kaufen wollen, daher ist der Ausverkauf bei beiden keine Überraschung und sollte anhalten.

Die S&P-Futures fielen um 0,3 %, was auf einen schwächeren Start an der Wall Street später hindeutet.

Da die US-Zinsen bereit sind, schneller zu steigen und länger hoch zu bleiben, erreichte der Dollar diese Woche ein Zwei-Dekaden-Hoch, während die Benchmark-Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stark anstiegen, als Anleger inflationsempfindliche Vermögenswerte wie Anleihen abstossen.

Die 10-Jahres-Rendite wurde heute 2 Basispunkte niedriger bei 3,68 % gehandelt, aber sie ist allein in dieser Woche um etwa einen Viertelprozentpunkt gestiegen und ist auf dem Weg zu ihrem achten wöchentlichen Anstieg in Folge.

„Der Zehnjahreszeitraum hat die neu kalibrierte Liquiditätskennzahl eingeholt“, sagte Damian McCullough, Leiter der Zinsstrategie bei Westpac, in Sydney.

„Wenn Sie glauben, dass das vordere Ende bei 4,60 % seinen Höhepunkt erreichen wird, können Sie dann die 10-jährigen Anleiherenditen wirklich bei 3,70 % halten?“ Er hat gesagt.

„Es ist eine sehr volatile Preisbewegung … Ich denke, diese Volatilität hält in naher Zukunft (bis) sich der Preismarkt stabilisiert, auf allen Märkten an.“

Der Euro und der Yen fielen am Donnerstag auf ein 20-Jahres-Tief, bis die japanischen Behörden zum ersten Mal seit 1998 in den Markt eingriffen, um den Yen zu kaufen und seinen langen Rückgang zu stoppen. Weiterlesen

Der Yen lag zuletzt bei 142,29 pro Dollar und ist auf dem Weg, seine beste Woche seit über einem Monat zu erreichen, aber nur wenige glauben, dass diese Stärke anhalten wird.

Unterdessen steuern die Renditen zweijähriger Goldanleihen auf die schlechteste Woche seit 13 Jahren zu, nachdem die Bank of England die Zinsen weniger angehoben hat, als einige Devisenhändler gehofft hatten.

Später am Freitag wird der neue Finanzminister Kwasi Quarting einen potenziell inflationären Fiskalplan und weitere schlechte Nachrichten für britische Staatsanleihen bekannt geben. Weiterlesen.

Gold, das keine Zinsen zahlt, stand insbesondere im Laufe des Quartals unter Druck, da die Renditen in die Höhe schnellten. Er war zuletzt an diesem Tag um 0,1 % auf rund 1.667 $ je Unze gefallen, der schwächste Wert seit zwei Jahren.

Redaktion von Sam Holmes und Kim Coogill

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