April 16, 2024

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Milliardäre verkaufen es und kaufen stattdessen diese beiden wachstumsstarken Aktien der künstlichen Intelligenz (KI).

Milliardäre verkaufen es und kaufen stattdessen diese beiden wachstumsstarken Aktien der künstlichen Intelligenz (KI).

Seit fast drei Jahrzehnten gibt es keinen Mangel an nächstgroßen Investitionen, die sowohl die Aufmerksamkeit professioneller als auch alltäglicher Anleger auf sich gezogen haben. Seit das Aufkommen des Internets Mitte der 1990er Jahre den Geschäftsverlauf völlig veränderte, hat nichts an der Wall Street so viel Aufsehen erregt wie … Künstliche Intelligenz (KI) Revolution.

Dank künstlicher Intelligenz und der Einbeziehung von maschinellem Lernen (ML) können Programme und Systeme im Laufe der Zeit lernen und ihre Aufgaben effizienter erledigen. Die weit verbreitete Verbreitung künstlicher Intelligenz in fast allen Sektoren und Branchen ist der Grund, warum Analysten von PricewaterhouseCoopers davon ausgehen, dass sie bis zum Ende des Jahrzehnts das globale BIP um mehr als 15 Billionen US-Dollar steigern könnte.

Ein Vermögensverwalter analysiert mit einem Smartphone und einem Stift ein Aktiendiagramm, das auf einem Computerbildschirm angezeigt wird.

Bildquelle: Getty Images.

Obwohl Dutzende von Aktien von der KI-Revolution profitiert haben, verzeichnete keine einen direkteren Anstieg ihrer Umsätze und Gewinne als Halbleiteraktien. Nvidia (Nasdaq: NVDA).

Das „Infrastruktur-Rückgrat“ der KI-Revolution wird von Milliardären weggeblasen

In etwas mehr als einem Jahr hat sich Nvidia zu dem entwickelt, was ich gerne als „Infrastruktur-Rückgrat“ der KI-Bewegung bezeichne. Die A100- und H100-Grafikprozessoren (GPUs) des Unternehmens sind eingetroffen Steuerung von Rechenzentren mit hoher Rechenleistung. Obwohl die Schätzungen variieren, könnten die ultraschnellen GPUs von Nvidia in diesem Jahr 90 % (oder mehr) der GPUs ausmachen, die in KI-beschleunigten Rechenzentren eingesetzt werden.

Dies ist ein Unternehmen, das auch über eine außergewöhnliche Preismacht bei seinen GPUs verfügt. Da die Nachfrage im gesamten Jahr 2023 das Angebot überstieg, stiegen die Umsatzkosten nur geringfügig, während sich die Umsätze mit Rechenzentren mehr als verdreifachten. Dies ist ein klarer Hinweis darauf, dass die Preismacht für einen Großteil der steigenden Umsätze und Gewinne von Nvidia verantwortlich ist.

Doch nicht alle sind davon überzeugt, dass Nvidia im Aufschwung ist. Im Laufe des im Dezember endenden Quartals reduzierten acht prominente Milliardärsinvestoren ihre Anteile an diesem leistungsstärksten Giganten, darunter (insgesamt verkaufte Aktien in Klammern):

  • Israel Englander von Millennium Management (1.689.322 Aktien)

  • Jeff Yass von Susquehanna International (1.170.611 Aktien)

  • Steven Cohen von Point72 Asset Management (1.088.821 Aktien)

  • David Tepper von Appaloosa Management (235.000 Aktien)

  • Philippe Lafont von Coatue Management (218.839 Aktien)

  • Chase Coleman von Tiger Global Management (142.900 Aktien)

  • David Siegel und John Overdike von Two Sigma Investments (30.663 Aktien)

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Einer der Hauptgründe, die enormen Fortschritte von Nvidia in Frage zu stellen, ist, dass sie auf die GPU-Knappheit zurückzuführen sind. Da Nvidia bereit ist, seine Produktion im laufenden Kalenderjahr deutlich zu steigern, was der Konkurrenz gefallen wird Moderne Mikrogeräte Und Intel Corporation Wenn das Unternehmen seine fortschrittlichen KI-GPUs auf den Markt bringt, ist davon auszugehen, dass seine Preissetzungsmacht nachlässt.

Noch besorgniserregender ist, dass die vier umsatzstärksten Nvidia-Kunden (40 % des Gesamtumsatzes) alle ihre eigenen KI-GPUs entwickeln. Dies wird entweder ihre künftige Abhängigkeit von Nvidia verringern, da ihre hauseigenen Rechenzentrumschips die Produktion von Nvidia ergänzen, oder sie können die Infrastruktur von Nvidia ganz auslaufen lassen. In jedem Fall ist dies eine besorgniserregende Entwicklung für eine wertreiche Aktie.

Aber während die Milliardäre damit beschäftigt waren, Nvidia zu verlassen, scheuten sie sich nicht, im vierten Quartal den Kaufknopf für zwei andere wachstumsstarke KI-Aktien zu drücken.

Jemand schreibt ein Wort und kreist es ein Jemand schreibt ein Wort und kreist es ein

Bildquelle: Getty Images.

CrowdStrike Holdings

Die erste hochdynamische KI-Wachstumsaktie, die im Dezemberquartal anscheinend von milliardenschweren Vermögensverwaltern gewarnt wurde, ist ein Cybersicherheitsunternehmen CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD). Vier äußerst erfolgreiche Milliardäre haben ihre Anteile am CrowdStrike-Fonds aufgestockt, darunter (Gesamtzahl der erworbenen Anteile in Klammern):

  • Jeff Yass von Susquehanna International (400.988 Aktien)

  • Jim Simmons von Renaissance Technologies (97.900 Aktien)

  • David Siegel und John Overdike von Two Sigma Investments (91.091 Aktien)

Auf makroökonomischer Ebene scheint die Cybersicherheitsbranche zumindest für den Rest des Jahrzehnts eine sichere Wachstumsstory zu sein. Da Unternehmen ihre Daten weiterhin über das Internet und in die Cloud übertragen, sind sie häufig auf Drittanbieter angewiesen, um diese Informationen vor Hackern zu schützen.

Darüber hinaus können Cybersicherheitslösungen in jedem Wirtschaftsklima erfolgreich sein. Ein schlechter Tag für die Wall Street oder eine schwierige Phase für die US-Wirtschaft bedeutet für Hacker und Bots, die sensible Informationen stehlen wollen, nichts. Da CrowdStrike ein abonnementbasiertes Unternehmen ist, das sich für den Schutz der Endbenutzer einsetzt, ist es gut positioniert, um einen vorhersehbaren Cashflow zu generieren, unabhängig davon, was in der Wirtschaft oder an der Börse passiert.

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Auf unternehmensspezifischer Basis bietet CrowdStrike seinen Kunden und Investoren klar erkennbare Wettbewerbsvorteile. Die Falcon-Sicherheitsplattform des Unternehmens basiert auf künstlicher Intelligenz und maschinellem Lernen. Falcon überwacht jede Woche Billionen von Ereignissen und ist dadurch intelligenter und effektiver bei der Identifizierung und Reaktion auf potenzielle Bedrohungen.

Es gibt eine Reihe von KPIs, die zeigen, welche Auswirkungen CrowdStrike auf Unternehmen hat. Obwohl die Plattform nicht die günstigste ist, liegt die Gesamtbindungsrate seit mehreren Jahren bei rund 98 %. Darüber hinaus ist die Nettobindungsrate des Unternehmens seit mehr als fünf Jahren nicht unter 119 % gesunken. Das bedeutet, dass die Bestandskunden des Unternehmens jährlich mindestens 19 % mehr ausgeben.

Der Schlüssel zum Erfolg von CrowdStrike liegt jedoch in der Fähigkeit, bestehende Kunden weiterzuverkaufen. Während vor sieben Jahren ein einstelliger Prozentsatz der Kunden vier oder mehr Cloud-Abonnements erwarb, verfügen mittlerweile 64 % der Kunden über fünf oder mehr Cloud-Abonnements. Diese zusätzlichen Verkäufe erhöhten unsere bereinigte Bruttoabonnementmarge auf unglaubliche 80 %!

Schneeflocke

Die zweite wachstumsstarke KI-Aktie, die Milliardäre kauften, als sie Nvidia im Dezemberquartal in die Knie zwangen, war das Cloud-Datenspeicherunternehmen Schneeflocke (NYSE: SCHNEE). Ähnlich wie bei CrowdStrike haben vier Milliardärsinvestoren ihre Fondsanteile aufgestockt, darunter (Gesamtzahl der gekauften Anteile in Klammern):

  • Ken Griffin von Citadel Advisors (1.985.426 Aktien)

  • David Siegel und John Overdike von Two Sigma Investments (1.204.387 Aktien)

  • Israel Englander von Millennium Management (888.047 Aktien)

Es scheint zwei Gründe zu geben, warum sich milliardenschwere Vermögensverwalter für eine Investition in Snowflake-Aktien entscheiden: Chancen und Wettbewerbsvorteile.

Was Ersteres betrifft, so befinden sich die Ausgaben für Unternehmens-Clouds und In-Cloud-KI-Lösungen/-Anwendungen noch in einem frühen Expansionsstadium. Der Kauf von Snowflake-Aktien bietet Anlegern die Möglichkeit, mehr über das schnelle Wachstum im Bereich Enterprise Cloud und künstliche Intelligenz zu erfahren.

Ein weiterer Grund, warum sich Milliardäre wahrscheinlich für Snowflake entscheiden, sind seine klar definierten Wettbewerbsvorteile. Die Infrastruktur von Snowflake basiert beispielsweise auf führenden Plattformen für Cloud-Infrastrukturdienste. Obwohl der Datenaustausch zwischen konkurrierenden Cloud-Plattformen eine Herausforderung darstellen kann, ist er für Snowflake-Kunden einfach.

Ebenso ist Snowflake nicht auf Abonnements angewiesen. Stattdessen werden den Kunden Gebühren auf der Grundlage der von ihnen gespeicherten Daten und der von ihnen verwendeten Snowflake-Kontostände berechnet. Diese transparente Preispolitik scheint bei den Nutzern Anklang zu finden.

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Das einzige Problem bei Snowflake ist die Bewertung des Unternehmens. Verstehen Sie mich nicht falsch, CrowdStrike wird mit einem enormen Aufschlag gehandelt, aber die Umsätze sind weiterhin stark. Das Umsatzwachstum von Snowflake hat sich von dreistelligen Zahlen vor drei Jahren auf geschätzte 22 % im laufenden Geschäftsjahr verlangsamt. Snowflake wird außerdem mit dem 115-fachen des bereinigten Gewinns des nächsten Jahres bewertet, was für ein Unternehmen, dessen Umsatzwachstum sich von dreistelligen Prozentsätzen verlangsamte, eine schwerere Pille ist.

Obwohl Snowflake eine glänzende Zukunft zu haben scheint, kann es einige Zeit dauern, bis die operative Leistung den aktuellen Wert erreicht.

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Bevor Sie Aktien von CrowdStrike kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:

Die Aktienberater von Motley Fool Das Analystenteam hat gerade definiert, was es ihrer Meinung nach ist Top 10 Aktien Investoren kaufen es jetzt … und CrowdStrike gehörte nicht dazu. Die zehn abgezinsten Aktien könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen liefern.

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Sean Williams Er hat Positionen bei Intel inne. The Motley Fool hat Positionen in Advanced Micro Devices, CrowdStrike, Nvidia und Snowflake und empfiehlt diese. The Motley Fool empfiehlt Intel und empfiehlt die folgenden Optionen: Long-Calls von 57,50 $ im Januar 2023 auf Intel, Long-Calls von 45 $ im Januar 2025 auf Intel und Short-Calls von 47 $ im Mai 2024 auf Intel. The Motley Fool hat Verschwiegenheitsrichtlinie.

Vergessen Sie Nvidia: Milliardäre verkaufen es und kaufen stattdessen diese beiden wachstumsstarken Aktien der künstlichen Intelligenz (KI). Ursprünglich veröffentlicht von The Motley Fool