März 29, 2024

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US-Aktien eröffnen höher, nachdem Powell sagte, die Fed sei bereit, aggressiver zu werden

US-Aktien eröffnen höher, nachdem Powell sagte, die Fed sei bereit, aggressiver zu werden

US-Aktien eröffneten höher und die Renditen von Staatsanleihen stiegen am Dienstag in die Höhe, als die Anleger den aggressiveren Ton des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, zur Eindämmung der Inflation verdauten.

Der Dow Jones Industrial Average stieg im frühen Handel um 251 Punkte oder 0,7 %. Der S&P 500 und der Nasdaq Composite legten um 0,5 % zu. Die wichtigsten US-Aktienindizes schlossen am Montag niedriger, nachdem Powell dies sagte Die Fed war bereit, die Zinsen anzuheben In Schritten von einem halben Prozentpunkt, wenn nötig, um die Inflation einzudämmen.

Auf dem US-Treasury-Markt verstärkte sich der Ausverkauf bei Staatsanleihen, wodurch die Rendite 10-jähriger US-Treasuries von 2,315 % am Montag auf 2,370 % stieg. Die Rendite des Benchmark-Papiers liegt nun nahe dem höchsten Stand seit Mai 2019, bevor die Covid-19-Pandemie die Finanzmärkte auf den Kopf stellte. Die Renditen steigen, wenn die Anleihenkurse fallen.

Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Währungen wurden im vergangenen Monat hart von der Volatilität getroffen, als die Anleger versuchten, die wirtschaftlichen Auswirkungen abzuschätzen Russlands Krieg in der Ukraine. Viele Anleger befürchten nun, dass der Krieg die Inflation nachhaltig halten und das Wirtschaftswachstum in den Vereinigten Staaten und Europa behindern könnte.

Händler arbeiteten am Montag auf dem Parkett der New Yorker Börse.


Foto:

Brendan McDermid/Reuters

Aber diese Woche standen die Anleger vor einem neuen Kurvenball, als Powell am Montag einen härteren Ton anschlug als damals Anhebung der Zinssätze von nahezu null Letzte Woche. Er betonte die Unsicherheit, mit der die Zentralbank konfrontiert ist, und sagte, die Beamten seien bereit, die Politik in eine volatilere Richtung zu lenken, und sagten, die Fed werde bei Bedarf zu einer restriktiveren Haltung wechseln.

Diese Kommentare haben einige Analysten und Investoren veranlasst, die Zinserwartungen neu zu bewerten. Die Ökonomen von Goldman Sachs sagten in einer Notiz nach Powells Äußerungen, dass sie nun bei den Sitzungen der Fed im Mai und Juni mit einem Anstieg um einen halben Prozentpunkt rechnen. Dies steht im Vergleich zu den Erwartungen von Anstiegen um einen Viertelprozentpunkt in beiden vorherigen Sitzungen.

„Die Botschaft, die herauskam [Fed] Das Treffen der letzten Woche ist, dass sie betonen werden [monetary policy] „Aber die US-Wirtschaft ist widerstandsfähig genug, um damit fertig zu werden“, sagte Howe Roberts, Head of Analytics bei Quant Insight, einem Datenanalyseunternehmen. „Der Aktienmarkt hat sich entschieden, den Teil der wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit zu betonen.“

Er sagte, die Kommentare vom Montag hätten einige dieser Erwartungen durcheinander gebracht und die Befürchtungen verstärkt, dass die Fed in einer Zeit, in der sich die Wirtschaft verlangsamt, schneller straffen könnte. „Die große Variable ist jetzt die Seite des Wirtschaftswachstums“, fuhr Herr Roberts fort.

Die Umkehrung der Zinskurve für US-Staatsanleihen gilt seit Jahrzehnten als Warnsignal für eine Rezession, und es sieht so aus, als würde sie bald wieder aufleuchten. Dion Rabouin vom WSJ erklärt, warum eine inverse Zinskurve so zuverlässig eine Rezession vorhersagen kann und warum Marktbeobachter jetzt darüber sprechen. Abbildung: Ryan Trevis

Viele Anleger behalten die sogenannte Zinskurve genau im Auge, die die Differenz zwischen kurz- und langfristigen Zinssätzen misst und oft als starker Indikator für die Stimmung in Bezug auf die Aussichten für das Wirtschaftswachstum angesehen wird. Vor kurzem die Lücke zwischen den Renditen auf kurzfristige und langfristige US-Staatsanleihen schrumpfenwas Befürchtungen aufkommen lässt, dass der Anleihemarkt kurz davor steht, eine mögliche Rezession anzukündigen.

Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen – die besonders empfindlich auf Änderungen der Geldpolitik reagiert – stieg am Dienstag von 2,132 % am Montag auf 2,181 %.

Um die US-Wirtschaftslandschaft besser einschätzen zu können, werden die Anleger am Dienstagmorgen Daten der Federal Reserve in Richmond über die Produktionstätigkeit analysieren. Es wird erwartet, dass die Wirtschaftsdaten, die um 10 Uhr ET fällig sind, gegenüber dem Vormonat steigen werden.

Beim morgendlichen Handel in New York stiegen die Bankaktien nach ähnlichen Bewegungen in Europa. in den Vereinigten Staaten,

Morgan Stanley

Und das

Stadtgruppe

Alle fügten mehr als 0,8 % hinzu. in Europa,

Société General

Vorschuss 0,9 % und

Deutsche Bank

Er stieg um 3,6 %.

in anderen Branchen,

Nike

Erhöhen Sie 4,8 %, nachdem die Einnahmen angekündigt wurden Es übertraf die Erwartungen der Analysten. Anteile

Okt

Es fiel um 4,5 %, nachdem eine Hackergruppe Screenshots veröffentlicht hatte, die behaupteten, Zugang zu offiziellem Okta.com und anderen Systemen erhalten zu haben. Das teilte das Unternehmen am Dienstag mit Eine vorläufige Untersuchung ergab keine Beweise von böswilligen Aktivitäten und fügte hinzu, dass die Screenshots wahrscheinlich mit einem Sicherheitsvorfall im Januar zusammenhingen.

Auf den Energiemärkten stiegen Brent-Rohöl-Futures, die internationale Benchmark, um 0,7 % auf 116,43 $ pro Barrel. Letzte Woche fielen die Brent-Rohölpreise unter 100 $, bevor sie sich umkehrten und nach oben bewegten. Unterstützung für ein EU-weites Kaufverbot für russisches Öl Es wächst innerhalb des Blocks, was die Möglichkeit weiterer Schwankungen in der Zukunft erhöht.

Auf den Kryptowährungsmärkten ist Bitcoin am Montag um etwa 4,2 % gegenüber dem Niveau um 17:00 Uhr ET gestiegen und wird mit rund 42.896 $ gehandelt. Der Preis der Kryptowährung hat im vergangenen Monat stark geschwankt, aber seit Mitte letzter Woche wird er ziemlich deutlich über 40.000 $ gehandelt.

In Europa stieg der Kontinentalindex Stoxx Europe 600 um 0,5 % und war damit zum fünften Mal in Folge auf Kurs, zu steigen.

Auch in Asien schlossen die großen Indizes überwiegend höher. Hongkongs Hang Seng ist um 3,2 % gestiegen, während Japans Nikkei 225 um 1,5 % gestiegen ist. Der China Shanghai Composite legte um 0,2 % zu.

– Justin Baer hat zu diesem Artikel beigetragen.

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Siehe auch  US Postal Service schlägt neue Tarife vor, um die Inflation zu "kompensieren".